O payback é um indicador que representa o tempo do retorno de um investimento realizado. Saiba como calculá-lo e descubra como tomar decisões mais assertivas!
Investir em equipamentos com alto valor de aquisição é uma tarefa que demanda muita atenção.
Isso porque costuma exigir um investimento inicial alto e muitas vezes de longo prazo.
Sendo nesse caso muito importante analisar vários fatores antes de tomar uma decisão – e o Payback é um dos indicadores mais importantes neste caso.
O termo em inglês significa “retorno do investimento”. Com ele é possível prever qual o tempo de retorno do investimento.
Ou seja, após quanto tempo de fato passará a apresentar lucros reais.
E se você pudesse calcular o “payback” para saber quanto tempo levaria para ter retorno sobre a compra de um equipamento?
Se você está em dúvida e quer saber se investimento é vantajoso ou representa algum grau de risco, continue a leitura e descubra o tempo de retorno do investimento do seu equipamento.
Calcular o payback é fácil e simples, confira a seguir!
O que é o Payback?
De maneira resumida, o payback pode ser definido como o período de retorno (dias, meses ou anos) necessário para que um determinado valor investido seja restituído.
Ou seja, significa o tempo no qual o valor de retorno será igual ou superior ao da aplicação inicial.
Seu cálculo é realizado através do intervalo de tempo entre o investimento inicial e o momento em que o lucro líquido atinge o montante investido inicialmente.
Dentro do setor industrial, esse retorno é calculado sobre o investimento dos equipamentos e outros itens produtivos.
A automação industrial é a melhor forma de aumentar a produtividade e garantir qualidade, segurança, ergonomia aos trabalhadores e ainda aumentar a lucratividade. E, para ter todos esses benefícios, demanda investimentos.
Supondo que a sua indústria tenha adquirido uma empacotadora automática, logo: ela vai otimizar processos, expandir a produção, reduzir a demanda com a mão de obra.
Esse investimento, consequentemente beneficiará a empresa, aumentando a sua produtividade, assim como seus lucros.
Mas, qual o prazo para isso acontecer? É exatamente essa a pergunta que o cálculo do payback tem por objetivo responder!
Vantagens do Payback
Através de controle sobre o investimento realizado, é possível realizar uma projeção muito mais realista das próximas etapas dentro da produção e dispor de maior controle sobre a vida financeira da empresa.
Além disso, a chance de cometer erros durante um investimento quando se tem uma previsão dos resultados é muito menor. Já que você se baseia em resultados reais sobre o prazo de retorno.
Além disso, é possível destacar que o payback:
- Tem uma fórmula simples e acessível;
- Realiza uma projeção da liquidez e dos riscos que seu negócio pode se submeter;
- Demonstra o grau de risco de um investimento, conforme o tempo de retorno do mesmo;
- Serve de parâmetro para a tomada de decisões;
- Auxilia na mensuração do retorno do investimento e outros projetos;
- Fornece uma previsão de lucros líquidos, sem taxas de desconto referente ao pagamento do equipamento;
- Entre outros.
Contudo, apesar de o cálculo trazer uma projeção realista, é preciso estar ciente que para investimentos a longo prazo, imprevistos podem surgir e impactar na mensuração do payback, e deste modo interferir nos resultados finais.
Pegue sua calculadora: como calcular o Payback na prática
A fórmula para calcular o payback é muito simples, porém, é necessário que se tenha alguns cuidados na hora de realizar o cálculo.
É fundamental que os custos relacionados ao investimento sejam, de fato, reais, o que nem sempre é fácil de obter.
Além disso, é necessário realizar também um planejamento adequado e detalhado do caixa, outro indicador importante.
Entenda a seguir como desenvolver o cálculo!
Payback simples
Para mensurar o retorno bruto sobre o investimento, utiliza-se a fórmula do payback simples, sendo:
Payback simples = Investimento inicial / lucros mensais (saldo médio do fluxo mensal de caixa do período)
Voltando ao exemplo da empacotadora automática…
Supondo que sua indústria tenha adquirido um equipamento por R$ 200 mil e passa a economizar uma média de R$ 7 mil por mês, o cálculo é feito da seguinte forma:
Payback = 200.000 / 7.000 = 28,571 ou 29 meses
Ou seja, se espera que o retorno sobre esse investimento seja de 29 meses, ou 2 anos e 5 meses.
Após este período o equipamento automaticamente estará pago e o retorno obtido mensalmente será somente o lucro gerado pelo mesmo.
Payback descontado
Ao contrário do payback simples, o descontado utiliza outros parâmetros para cálculo, sendo assim uma modalidade mais detalhada.
Para realizar esse cálculo será necessário identificar os fluxos de caixa (receitas e despesas mensais), abrangendo desde o investimento inicial até os fluxos operacionais do caixa.
No cálculo do payback descontado, a taxa de desconto referente a correção de valores também é considerada. Isso porque durante um determinado período podem ocorrer variações no valor da moeda.
Desta forma, durante os cálculos é preciso acrescentar os conceitos:
- Taxa mínima de atratividade (TMA) – taxa utilizada para definir a rentabilidade mínima desejada do investimento;
- Valor presente líquido (VPL) – valor líquido do fluxo de caixa atualizado, baseado em valores futuros.
Desta forma, para chegar ao seu resultado real, mensura-se a economia mensal, que no caso do exemplo, se refere aos 29 meses.
Para se obter o valor dessa taxa, é realizado um cálculo do custo médio ponderado de capital, conforme exemplificado na tabela abaixo:
Payback: como calcular o investimento em um equipamento?
Partindo dos mesmos dados do exemplo anterior, com o fluxo de caixa a R$ 20.000, economia de R$ 7.000, é possível conferir o processo de payback do equipamento durante 36 meses, um retorno expressivo e muito benéfico para a empresa.
Ou seja, atinge-se o payback do investimento inicial no 36º mês, onde o saldo torna-se positivo e o lucro supera o valor investido.
Como é feita a análise?
É possível perceber que o payback baseia se no fluxo de caixa dividido em períodos que compreendem todo o projeto.
Sendo assim, em muitos projetos novos, os primeiros meses podem apresentar um déficit.
Contudo, ao longo do processo produtivo gradativamente este valor transforma-se em saldo positivo e a empresa passa a ter retorno financeiro sobre o investimento.
O período em que o capital gerado pela empresa torna-se igual ou superior ao investido inicialmente é o tempo em que o projeto alcança o seu payback.
No entanto, este indicador precisa ser avaliado juntamente com outras métricas financeiras, como o Retorno Sobre o Investimento (ROI) e a Taxa Interna de Retorno (TIR).
Isso permite uma projeção mais assertiva e embasada em uma base de dados mais completa, o que reduz as chances de erros.
Dessa forma, conhecer o payback é essencial para auxiliar nas decisões sobre um determinado investimento, além de ser uma importante ferramenta para planejamentos futuros.
Outro cálculo que você precisa ter na ponta da caneta, é da capacidade produtiva da sua indústria. Aprenda agora mesmo como fazer esse cálculo e tenha uma gestão da produção muito mais eficiente.
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